1900年，沙俄以镇压义和团为借口入侵东北，并多处驻扎兵士，伺机蠢蠢欲动。此时正在一筹莫展的乌泰立刻抓住机会与沙俄勾结起来，借助哥萨克骑兵镇压了旗内的反抗力量。不久，为了进一步勾结沙俄，乌泰竟私带印信潜至哈尔滨，请求沙俄官员的庇护，沙俄方面正巴不得利用他来打开侵略中国东北的缺口，遂满口答应。后来，乌泰又因债务缠身向沙俄官员格罗莫夫借款，格以向乌泰贷款为诱饵，进一步收买乌泰，把乌泰王府作为扩大侵略势力的据点。
1904年，乌泰接受了沙俄政府以全旗土地、矿产、牲畜为抵押向他贷款20万卢布的条件，四年为限。1906年，乌泰又以旗界山林为抵押向东清铁路公司贷款9万卢布，就这样，乌泰彻底被沙俄用金钱所控制。
1911年，大清王朝在辛亥革命风暴的冲击下摇摇欲坠，沙俄侵略者趁乱加紧了策动内蒙古地区的民族分裂活动。同年12月，外蒙古独立，随后就向内蒙古发布了“劝降文书”，策动内蒙古王公一体归顺。
1912年清帝宣告退位，大清王朝的覆灭使得受封清朝近三百年的蒙古王公受到了致命的打击。而与沙俄早有勾结的乌泰却认为此时亲俄叛国的时机已经成熟，于是在1912年初谴使赴外蒙古拜见了哲布尊丹巴。乌泰还被任命为所谓的“进攻中华民国第一路总司令”。与此同时，乌泰还在本旗加紧招兵买马，并四处煽动，制造谣言，蛊惑群众，欺骗蒙古族群众万人左右参加了他叛国阴谋。
同年8月，乌泰在发布了所谓的“东蒙古宣言”之后随即兵分三路，向洮南、开通、突泉等地发起了进攻。9月上旬占领了靖安县、洮南城和镇东县，但是东北各省军队很快发起了反击，经过一番激战，不仅被占领的三地被东北军收复，乌泰部属中被蒙蔽叛国的很多蒙古族群众也纷纷觉醒，四处散去。乌泰孤立无援，无奈携家眷及残部数十骑叛逃库仑，寄人篱下，彻底沦为沙俄的走狗。
1915年6月，中俄蒙签订《恰克图条约》，俄国承认外蒙是中国领土的一部分，外蒙古取消“独立”。乌泰见大势已去，遂于10月下旬携子回到北京，并向蒙藏院递交了一篇实为认罪书的《觐见文》。11月初，北洋军阀政府恢复了乌泰的爵位，乌泰还受到大总统的接见，并赐北京的官邸一所，他的家眷也于11月中旬与之团聚。
1920年5月，乌泰病故，他的遗骨按其生前愿望葬于五台山。